मूल्य निर्धारण - fx - टोकरी- विकल्प

बास्केट विकल्प बास्केट विकल्प की परिभाषा एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति वस्तुओं, प्रतिभूतियों या मुद्राओं का एक समूह है। अन्य विकल्पों की तरह, एक टोकरी विकल्प धारक को एक विशिष्ट दायित्व पर एक निश्चित कीमत पर या उससे पहले एक अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का दायित्व देता है, लेकिन दायित्व नहीं है (धारक को खरीदने या बेचने का विकल्प होता है या विकल्प बेकार की समाप्ति) एक टोकरी विकल्प के साथ, हालांकि, अंतर्निहित परिसंपत्तियों के एक समूह को खरीदने या बेचने के लिए धारक का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है एक टोकरी विकल्प को एक विदेशी विकल्प माना जाता है बास्केट विकल्प खाली करना एक मुद्रा बास्केट विकल्प बहुराष्ट्रीय कंपनियों के लिए समेकित आधार पर बहु-मुद्रा एक्सपोजर का प्रबंधन करने के लिए अधिक लागत प्रभावी तरीका प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, मैकडॉनल्ड्स जैसे वैश्विक निगम अमेरिकी डॉलर के बदले में भारतीय रुपए और ब्रिटिश पाउंड को शामिल करने वाले टोकरी विकल्प खरीद सकते हैं। मुद्रा बास्केट विकल्प में एक मानक विकल्प की सभी विशेषताएं हैं, लेकिन स्ट्राइक मूल्य घटक मुद्राओं के भारित मूल्य (धारक आधार मुद्रा में गणना) पर आधारित है। एक टोकरी विकल्प का अक्सर एकाधिक विकल्प से कम लागत होता है। मैं यह जानना चाहूंगा कि कैसे कई अंडरआईइंग के टोकरी पर लिखा गया मूल्य विकल्प। Ive ने कभी ऐसा करने की कोशिश नहीं की और अगर आप कुछ दस्तावेज, कागजात, वेब साइट्स आदि प्रदान कर सकते हैं तो मैं सराहना करूंगा ताकि क्रम में मैं अपना खुद का कदम-कदम गाइड बनाने के लिए सामग्री एकत्र कर सकूं। मुझे पता है कि पहला कदम ब्लैक एप स्कोल्स फार्मूला होना चाहिए, फिर मुझे पता चला कि बेयसर, कोमल, जू, माइलवस्की इत्यादि जैसे अन्य विधियां मौजूद हैं। मेरे अध्ययन के अंत में, मैं अपनी खुद की इंडेक्स बिल्डिंग में आरई में टोकरी के विकल्प की कीमत चाहूंगा कई संपत्ति मूल्यों का भारित राशि 12 दिसंबर को 11:53 बजे पूछा, यदि मैं समझता हूं, तो आप का मतलब है कि मेरे अंतर्निहित प्रत्येक परिसंपत्ति की कीमत का भारित औसत होना चाहिए। इसलिए अंतर्निहित अस्थिरता को संप्रदाय मैट्रिक्स से आना चाहिए और इनपुट का अंतिम अंतर्निहित विकल्प बीएमएस है क्या यह सही है कि इस क्वाटसंनथीथक्वाट अंतराल पर आगे सभी मॉडलों (जैसे हेस्टन) का उपयोग करना संभव है जैसे कि मैं एक विकल्प के साथ क्या करूँगा ंदाश लीज़ा ऐन दिसंबर 16 12 पर 15:39 हाय लीज़ा, हाँ I39d एक भारित के रूप में सिंथेटिक अंतर्निहित मान शुरू करते हैं प्रत्येक परिसंपत्ति मूल्य का औसत बास्केट विरिएसेवोल के लिए, मुझे टोकरी का अनुकरण करने से व्यावहारिक रूप से प्राप्त करना था (उदाहरण के लिए एक्सेल में ऊंची कीमतों का एक स्तंभ बनाते हैं) हेस्टोन जैसे मॉडल के लिए आवश्यक चर को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त है आशा है कि ndash रॉक दिसम्बर 16 को 20: 27 पर शुरू किया गया था। एक्सचेंज विकल्प मूल्य निर्धारण: एक व्यवसायी गाइड यह पुस्तक वित्त व्यवसायी के दृष्टिकोण से विदेशी मुद्रा विकल्पों को कवर करती है। इसमें बैंक या हेज फंड में कार्य करने वाले एक क्वांट या व्यापारी को विदेशी मुद्रा के गणित के बारे में जानने की आवश्यकता होगी, जो कि अन्य पुस्तकों में शामिल सैद्धांतिक गणित के साथ ही कार्यान्वयन, मूल्य निर्धारण और अंशांकन का व्यापक कवरेज भी शामिल है। व्यापारियों से इनपुट के साथ और असली दुनिया के डेटा का इस्तेमाल करते हुए उदाहरणों के साथ विकसित सामग्री के साथ, इस पुस्तक में एफएक्स ऑप्शंस ट्रेडिंग डेस्क से अधिक आम तौर पर अनुरोधित उत्पादों में से कई मॉडल शामिल हैं, इन मॉडलों के साथ जो इन उत्पादों को सही ढंग से कीमत देने के लिए जरूरी जोखिम गुणों को कैप्चर करते हैं महत्वपूर्ण रूप से, इस पुस्तक में इन मॉडलों के अंशांकन के लिए आवश्यक संख्यात्मक तरीकों का वर्णन किया गया है जो अक्सर साहित्य में उपेक्षित एक क्षेत्र होता है, जो कि व्यवहार में सर्वोपरि महत्व का है। निम्नलिखित विशेषताओं में एक एकीकृत पाठ में पूरी तरह से उपचार दिया गया है: एफएक्स अस्थिरता के लिए उचित बाजार सम्मेलन सतह निर्माण निपटान के लिए समायोजन और विकल्पों में देरी से विलंब अस्थिरता मुस्कुराहट के तहत वैनिला और अवरोध विकल्पों का मूल्य निर्धारण अंतराल के निकट अवरोध असंतुलन जोखिम सीमित करने के लिए झुका बैरियर उद्योग की शक्ति नॉन यूनिनीफॉर्म ग्रिड पर परिमित अंतरों का उपयोग करते हुए एक और कई स्थानिक चर में आंशिक अंतर समीकरण फूरियर मूल्य निर्धारण के लिए तरीकों का रूपांतरण यूरोपीय कार्यों का उपयोग करते हुए स्टोकिस्टिक और स्थानीय अस्थिरता मॉडल, और मिश्रित स्टोक्स्टास्टल वोल्वोलिटी मॉडल, तीन-कारक लंबे समय से दिनांकित एफएक्स मॉडल सभी के लिए संख्यात्मक अंशांकन तकनीक इस काम में मॉडलों मूल्य निर्धारण के लिए संवर्धित राज्य परिवर्तनीय दृष्टिकोण, आंशिक अंतर समीकरणों या मोंटे कार्लो सिमुलेशन का उपयोग करके पथ-आश्रित विकल्पों को सशक्त तरीके से अभ्यास के साथ गणितीय कठोर सिद्धांतों को जोड़ना, यह विदेशी मुद्रा विकल्प के लिए आवश्यक मार्गदर्शक है I असली वित्तीय बाजार के संदर्भ में टेबल्स की सूची xvi आंकड़ों की सूची xvii 1 परिचय 1 1.1 एफएक्स बाजारों के लिए एक सौम्य परिचय 1 1.2 कोटेशन शैलियाँ 2 1.3 जोखिम विचार 5 1.4 स्पॉट सेटलमेंट नियम 5 1.5 समाप्ति और वितरण नियम 8 1.5.1 समाप्ति और वितरण नियम ndash दिन या सप्ताह 8 1.5.2 समाप्ति और वितरण नियम ndash महीने या वर्ष 9 1.6 कटऑफ टाइम्स 10 2 गणितीय प्रारंभिक 13 2.1 ब्लेंन्डशशोल मॉडल 13 2.1.1 ब्लेंन्डैश स्कोल्लो मॉडल के अनुमान 13 2.2 जोखिम तटस्थता 13 2.3 ब्लैकैंडशशोल समीकरण का व्युत्पन्न 2.4 2.4 एसडीई को एकीकृत करना एसटी 17 2.5 ब्लेंडेश स्कोल्लो पीडीई लॉगस्ोटोप में व्यक्त किया गया है 18 2.6 फेनमानन्दशकाक और जोखिम-तटस्थ उम्मीद 18 2.7 जोखिम तटस्थता और बहाव 20 अनुमान 2.8 यूरोपीय विकल्पों का मूल्यांकन 2. 2. 2. एक मूल्य का कानून 2. 2. 2. 2. ब्लैकंडश स्कोल्स् टर्म स्ट्रक्चर मॉडल 28 2.11 ब्रैडेनैण्डशलिट्ज़ेन बर्गर विश्लेषण 30 2.12 यूरोपीय दिग्गजों 31 2.13 निपटान समायोजन 32 2.14 विलंबित डिलिवरी समायोजन 33 2.15 फूरियर एम का उपयोग मूल्य निर्धारण ethods 35 2.15.1 यूरोपियन विकल्प मूल्य निर्धारण जिसमें एक संख्यात्मक अभिन्नता शामिल है 37 2.16 Leptokurtosis ndash फैट पिलकों की तुलना में अधिक 38 3 डेल्टास और मार्केट कन्वेंशन 41 3.1 भाव शैली रूपांतरण 41 3.2 बहुत से कानून Deltas 43 3.3 एफएक्स डेल्टा कन्वेंशन 47 3.4 बाजार अस्थिरता सतहों 49 3.5 एट-द-मनी 50 3.6 मार्केट स्ट्रांगल 53 3.6.1 उदाहरण ndash EURUSD 1Y 55 3.7 मुस्कुराओ स्ट्रांगल और रिस्क रिवर्सल 55 3.8 स्ट्रेजल्स के विज़ुअलाइज़ेशन 57 3.9 स्माइल इंटरपोलेशन डेल्टा में एनएनएसपी पॉलीनेमियल 59 3.10 मुस्कुराया इंटरपोलेशन ndash SABR 60 3.11 टिप्पणियां समापन 62 4 अस्थिरता भूतल निर्माण 63 4.1 वाष्पशीलता बैकबोन फ्लैटल फॉरवर्ड इंटरपोलेशन 65 4.2 अस्थिरता सतह भूतपूर्व प्रक्षेप 67 4.3 वाष्पशीलता सतह का स्थलाकृतिक प्रक्षेप ndash छुट्टियां और सप्ताहांत 70 4.4 वाष्पशीलता सतह का स्थूल रूप से प्रक्षेपक्रम अंतरात्मा के प्रभाव 7 5 स्थानीय अस्थिरता और इम्प्लाइड अस्थिरता 77 5.1 परिचय 77 5.2 फोककरन्दप्लैक समीकरण 78 5.3 Dupirersquos स्थानीय अस्थिरता का निर्माण 83 5.4 स्थानीय वाष्पशीलता के साथ संवहनी अस्थिरता और संबंध 86 ​​5.5 सशर्त अपेक्षा के रूप में स्थानीय अस्थिरता 87 5.6 एफएक्स बाजारों के लिए स्थानीय अस्थिरता 88 5.7 स्थानीय वाष्पशीलता के लिए प्रसार और पीडीई 89 5.8 सीईवी मॉडल 90 5.8.1 असीमप्टोटिक विस्तार 91 6 स्टोकेस्टिक अस्थिरता 9 6.1 परिचय 95 6.2 अनिश्चित अस्थिरता 95 6.3 स्टोचस्टिक वोल्टालिटी मॉडल 96 6.4 असंबंधित स्टोचैस्टिक वोलाटीली 107 6.5 स्टोकेस्टिक वाष्पशीलता स्थान के साथ सम्बंधित 108 108 फाक्करडेशप्लेक पीडीई दृष्टिकोण 111 6.7 फेनमानन्दशकाक पीडीई दृष्टिकोण 113 6.8 स्थानीय स्टोचस्टिक वोल्टिलिटी (एलएसवी) मॉडल 117 7 मूल्य निर्धारण और कैलिब्रेशन के लिए संख्यात्मक तरीके 12 9 7.1 एक-आयामी रूट ढूँढना ndash इम्प्लाइड अस्थिरता गणना 12 9 7.2 गैरलाइन कम से कम वर्गों की न्यूनतमता 130 7.3 मोंटे कार्लो सिमुलेशन 131 7.4 वित्त में संवहन डिशआईज्यूशन पीडीई 147 7.5 पीडीआई के लिए संख्यात्मक तरीके 153 7.6 स्पष्ट परिमित अंतर योजना 155 7.7 गैरमिनिस्म मेशेश पर स्पष्ट परिमित अंतर 163 7.8 अप्रत्यक्ष परिमित डिफिफ़ योजना रद्द करें 165 7.9 क्रैंकैण्डश निक्लससन योजना 167 7.10 बहुआयामी पीडीई के लिए संख्यात्मक योजनाएं 168 7.11 व्यावहारिक गैर-यूनिनायफ़ॉर्म ग्रिड जनरेशन योजनाएं 173 7.12 आगे पढ़ें 176 8 प्रथम जनरेशन एक्सोटीक्स ndash बाइनरी और बाधा विकल्प 177 8.1 प्रतिबिंब सिद्धांत 17 9 8.2 यूरोपीय बाधाएं और बाइनरी 180 8.3 लगातार निगरानी बाइनरी और बाधाएं 183 8.4 डबल बैरियर उत्पाद 194 8.5 स्थानीय और स्टोचस्टिक अस्थिरता के प्रति संवेदनशीलता 195 8.6 बैरियर झुकाव 1 9 7 8.7 मान मॉनिटरिंग 202 9 सेकंड पीढ़ी एक्सटिक्स 205 9.1 चयनकर्ता विकल्प 206 9.2 रेंज संवर्द्धन विकल्प 206 9.3 आगे प्रारंभ विकल्प 207 9.4 लुकबैक विकल्प 20 9 9.5 एशियाई विकल्प 212 9.6 लक्ष्य मुक्ति नोट 214 9.7 अस्थिरता और भिन्नता स्वैप 214 10 बहुसंख्यक विकल्प 225 10.1 अंतर, त्रिभुज और आर्बिट्रेज की अनुपस्थिति 226 10.2 विनिमय विकल्प 22 9 10.3 क्वांटोस 22 9 10.4 श्रेष्ठतम और सबसे खराब 233 10.5 बास्केट विकल्प 23 9 10.6 संख्यात्मक तरीके 241 10.7 बहुसंख्यक यूनानियों 24 पर एक नोट 2 10.8 अप्रभावी कारकों को आत्मसात करना 243 10.9 आगे पढ़ना 244 11 दीर्घकालीन एफएक्स 245 11.1 मुद्रा स्वैप 245 11.2 आधार जोखिम 247 11.3 आगे के उपाय 24 9 11.4 LIBOR में बकाया 250 11.5 ठेठ दीर्घकालिक एफएक्स उत्पाद 253 11.6 तीन-फैक्टर मॉडल 255 11.7 ब्याज दर का अंशांकन तीन-फैक्टर मॉडल 257 11.8 तीन-फैक्टर मॉडल का स्पॉट एफएक्स कैलिब्रेशन 25 9 11.9 समापन 264 आगे पढ़ना 271 डॉ इयान जे क्लार्क (लंदन, यूके), लंदन में ड्रेस्डनर क्लेनवॉर्ट में विदेशी मुद्रा मात्रात्मक विश्लेषण के प्रमुख हैं, जहां उन्होंने मुख्यालय के लिए मूल्य निर्धारण पुस्तकालयों के विकास के लिए जिम्मेदार टीम को स्थापित किया है। इससे पहले, वह बीएनपी परिबास में लेहमैन ब्रदर्स के निश्चित आय मात्रात्मक विश्लेषक के क्वांटिटेटिव रिसर्च ग्रुप के निदेशक थे और जेपी मॉर्गन में एफएक्स कमोडिटीज डेरिवेटिव्स रिसर्च में भी काम किया है। उन्होंने एडिनबर्ग विश्वविद्यालय से गणित में एमएससी और ऑस्ट्रेलिया के क्वींसलैंड विश्वविद्यालय से एप्लाइड गणित में पीएचडी रखी है। डा। क्लार्क प्रमुख वित्त कार्यक्रमों पर एक नियमित वक्ता हैं, और उन्होंने लंदन इंपीरियल कॉलेज, द बैचलर सोसाइटी वार्षिक सम्मेलन, लंदन इंपीरियल कॉलेज, विश्व व्यापार रणनीतियाँ वार्षिक सम्मेलन, जोखिम घटनाओं, माक्र्स इवांस की घटनाओं और कई और कई में प्रस्तुत किया है। दोनों खरीदें और सहेजें 25 विदेशी मुद्रा विकल्प मूल्य निर्धारण: एक प्रैक्टिशनर्स गाइड (पाउंड 66.9 9 युरो 83.80) कुल सूची मूल्य: पाउंड 107.98 यूरो यूरो 1,35.10 रियायती मूल्य: पाउंड 80.98 यूरो 101.32 (सेव: पाउंड 27.00 यूरो -33.78) किसी भी अन्य ऑफर्स के साथ संयुक्त नहीं हो सकता। और अधिक जानें।